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六大行下调存款利率,为降贷留足空间 - 凤凰网房产北京
“昨天有事钱没存上,仅仅相差一天,利率降了0.15%。”6月8日,一名北京地区储户对《华夏时报》记者遗憾地表示 -来自凤凰新闻客户端
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六大行下调存款利率,为降贷留足空间

华夏时报网-地产频道
2023-06-10 08:45

“昨天有事钱没存上,仅仅相差一天,利率降了0.15%。”6月8日,一名北京地区储户对《华夏时报》记者遗憾地表示。

6月8日一早,六大国有银行更新了人民币存款利率情况,活期、定期存款利率均有所下调,其中,中长期定期存款调整幅度更大,3年期、5年期定存利率均下降15个基点。

消息如“投湖之石”,瞬间激起市场涟漪。当天,银行板块整体涨幅1.78%,42只股票全部飘红,引领大盘指数再次站上3200点。

多家机构发表观点称,存款利率下调后,银行负债成本将下降,作为建立“中特估”的重要板块,银行业获得利好支撑,有利于银行股估值修复。同时,此举也为贷款利率下调预留空间,有助于提升金融服务实体经济的“有效性”。

清华大学国家金融研究院副院长张伟为《华夏时报》记者分析,从银行自身发展角度来看,下调存款挂牌利率可降低银行负债成本,缓解息差压力,有助于银行业整体经营稳定发展。

存款利率新一轮下调周期来了

年初以来,存款定期化趋势明显,银行存款成本大幅上行,净息差在3月末降至1.74%,再创有历史记录以来新低。

与之相应的是银行净利润增速的放缓,今年一季度商业银行净利润同比仅增长1.3%,增速同比下降6.1个百分点。而去年全年,商业银行净利润同比增速仍达5.3%。

“已处于警戒区域。”此前,中国民生银行首席经济学家温彬对《华夏时报》等记者表示,当前商业银行净息差进一步快速收窄,对于银行业可持续经营、继续让利实体空间和防范化解风险能力形成侵蚀。

目前,“调整存款利率”已成为银行业缓解息差压力,稳定收益的重要措施,也是今年银行业发展的重点方向。

6月8日,六大国有银行集体宣布再度下调存款挂牌利率。其中,活期存款利率由0.25%下调至0.2%,2年期定期存款利率下调10个基点至2.05%,3年期定存利率下调15个基点至2.45%,5年定期存款利率下调15个基点至2.5%。

对此,多名银行工作人员对《华夏时报》记者表示,实际执行的存款利率会有所上浮。

“今天起存款利率下降,三年期挂牌利率是2.45%,但实际存款利率会上浮到2.85%。”6月8日,农业银行北京地区一支行客户经理对本报记者介绍。

下调存款利率消息发布后,银行股午后震荡拉升,包括中国银行、农业银行、交通银行在内的多家大行涨幅超2%。

东莞证券分析师卢立亭用“送寒迎春至,配置正当时”来描述银行板块。他表示,银行股估值低、股息率高、基本面预期转好与政策持续推进将支撑“中特估”行情持续演绎,银行板块配置正当时。

今年以来,作为建立“中特估”的重要板块,国有行实现涨幅超20%。中信证券研报认为,银行业整体经营格局稳定,市场风格催化贝塔行情,个体公司价值开始显现。

中信证券首席经济学家明明对《华夏时报》记者表示,调整存款利率也是为了减少存款定价的无序竞争,减轻银行负债成本,提升银行经营的稳健性。

实际上,去年以来的两波存款利率下调,均由大行带动。去年4月,存款利率市场化调整机制建立后,自律机制鼓励调整浮动上限,彼时有大行2年期、3年期利率均下调10个基点;去年9月,大行、部分股份行陆续下调存款挂牌利率,随后几个月内亦有多家城商行跟降。

业内认为,此次六大行再度下调存款利率,或将带来存款利率新一轮下调周期。

明明对《华夏时报》记者表示,考虑到股份行和中小银行也面临息差压力,未来大概率随之下调,不过受制于揽储能力,下调幅度仍有待观察。

“大型商业银行是我国银行业的主体,负债规模占全行业近一半,具有举足轻重的市场影响力。”招联首席研究员董希淼对《华夏时报》记者提到,预计中小银行将跟进下调存款利率。但不同的银行资产负债结构、市场竞争能力相差较大,对存款利率定价策略各有不同,后续其他银行下调存款利率的幅度、节奏不会完全一致。

此外,明明认为,在金融让利实体、银行净息差承压的背景下,存款利率下行是大势所趋,预计后续存款定价自律管理将进一步完善,存款利率仍有下调空间,但整体空间有限。

为贷款利率调降留出空间

“再不顺势调整存款利率,贷款利率进一步下行将受到制约。”张伟表示,此次大型商业银行再度下调存款挂牌利率,为未来资产端利率下行提供空间,以进一步支持实体经济。

5月22日,央行5月LPR报价公布,自2022年8月LPR非对称性下调以来,LPR已经连续9个月“按兵不动”。业内猜测,银行息差收窄压力,是制约LPR调降空间的重要因素之一。

“在前期贷款利率已大幅下行,多家银行净息差临近警戒线的情况下,保护好贷款利率水平的底部区域、引导降低银行负债成本、呵护好商业银行的净息差空间,也成为央行的重要任务。”温彬说道。

而此次国有大行下调存款利率,以及将带来的存款利率新一轮下调潮,或再次打开贷款利率下行通道。

东方金诚首席宏观分析师王青对《华夏时报》记者表示,尽管年初以来宏观经济处于回升向上轨道,但短期内各类企业贷款利率、居民消费信贷利率还有小幅下行空间;另外,二季度以来楼市再度转弱,意味着未来居民房贷利率也会较大幅度下行。

“这样来看,当前银行加码下调存款利率,也不排除是在为即将到来的贷款利率下调做好准备。”王青说。

另外,多位业内人士认为,未来不排除通过“MLF-LPR”调整机制来进一步降低实体经济融资成本。

明明在研报中指出,结合当前经济情况,6月中期借贷便利(MLF)利率或将下调5—10个基点,考虑到降低融资成本、刺激中长期贷款增长的目的,LPR非对称下调的可能性更高,长端报价下行空间更大。

光大证券首席金融业分析师王一峰也表示,存款“再降息”为LPR报价下调提供缓冲垫,三季度不排除择机启动MLF(中期借贷便利)降息。

王一峰提出:“开年至今,自律机制引导商业银行落地了一系列降低存款成本的政策,但由于存款定期化加剧,银行体系净息差压力仍大,贷款报价机制不足以驱动商业银行单独主动下调LPR。若定期存款利率再度下调,则可能为LPR报价下调打开窗口。”

推动存款回流到实体经济

4月底召开的中央政治局会议提出,恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。从金融角度,就要切实提升服务实体经济的“有效性”。

在6月8日开幕的“第十四届陆家嘴论坛”上,国家金融监督管理总局局长李云泽再次强调,并明确了金融进一步服务好实体经济的主要方向和任务,提出将紧抓恢复和扩大有效需求这个关键,持续优化和改善金融服务。

今年以来,除了有政策支持的特殊贷款外,银行“以量补价”的策略以及“两增两控”压力,市场上或出现贷款利率“价格战”。

记者从一国有大行获悉,有企业贷款成本已经降低到3%以下。有些企业申请到低息贷款后,并没有将资金用于扩大再生产,而是将资金沉淀成定期存款。这也引起市场对“资金空转”的讨论。

数据显示,今年1—4月,全国固定资产投资同比增长4.7%,而其中民间投资仅增长0.4%,明显低于整体。而与之相对比,截至4月末储蓄存款同比高增17.7%,处于近十年以来的最高点附近。

知名经济学家任泽平提出,大量货币以预防式储蓄的方式沉淀下来,货币流通速度下降,并未转化为消费和投资流入实体经济循环,形成货币沉淀,并未真正发挥支持实体经济的作用。

而此次大行下调存款挂牌利率,或有利于“存款搬家”,增加市场活力,促进金融更好地服务实体经济。

张伟对《华夏时报》记者表示,从积极方面来看,存款利率下调之后收益降低,可能会促使居民降低储蓄、提高消费,或优化资产配置,使部分存款回流到资本市场、实体经济,增加金融市场活力。

同时,明明也对《华夏时报》记者提到,银行存款成本下降,经营稳健性提升。同时,“存款搬家”的现象或将强化,后续低风险资管产品还将持续迎来增量资金。

但显然,对于需要“全力”去拼的经济而言,这些还不够。多名受访者也提到,提振市场信心和提高有效融资需求是重中之重。

“应在风险可控前提下,充分满足市场主体的融资需求。”温彬认为,优化民间融资环境,强化民营企业金融服务,呵护好民营企业创业发展的激情,以此扭转民间投资增速放缓趋势。同时大力发展普惠金融,助力市场主体提信心添活力。


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标签: 存款利率 房贷 【责编】 陈文莉
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